理財錦囊
胡淵文
今年初，不少經濟師預測美國今年會三度加息，可是現在已步入10月，美國還未曾加息一次。
受到對美國利率預期降低的影響，本地的基准利率也滑落到一年多來的最低點，最近幾個月銀行紛紛推出了非常具吸引力的配套。如果你的房貸已經過了鎖定期（lock-in period）或鎖定期所剩不多，目前是考慮再融資或重新定價（repricing）的好時機。
星展銀行最近推出了首年利率1％、與固定存款利率挂鈎的配套，這比年初的利率低了至少0.8個百分點。無獨有偶，大華銀行也推出了相似的配套，首年利率爲1％。
與三個月新元銀行同業拆息率（SIBOR）挂鈎的配套利率也越發顯得吸引人，根據個人理財網站GET.com提供的信息，剛過去的這個星期，市面上和三個月SIBOR挂鈎的配套利率最低爲1.12％，比前一個星期低了1個基點。
如果你的房貸已經過了鎖定期（lock-in period）或鎖定期所剩不多，現在是再融資的好機會。
除了再融資，消費者也可考慮重新定價，即轉到同一家銀行的另一個配套。和再融資相比，它的好處是無須律師費，一般律師費介于2000元至3000元。
但是銀行可能會收取一筆行政費用，通常是幾百元。你可以計算一下，省下來的錢是否會超過行政費用。
假設你目前的貸款利率是1.8％，要換成首年利率1％的配套，貸款額30萬元，那第一年就可省下2400元，超過了行政費用。
目前的房貸配套，主要可分成幾種——與固定存款利率挂鈎、與SIBOR挂鈎，以及固定利率。
個人理財顧問公司星融（SingCapital）總裁謝诏全說，與三個月SIBOR挂鈎的配套最近重新受到青睐，銀行也大力推薦SIBOR配套。
更多客戶傾向浮動利率
馬來亞銀行發言人表示，該行的固定利率配套依然非常受歡迎，因爲每月還款數額穩定，讓貸款人更容易管理現金流。但是隨著浮動利率配套益發吸引人，更多客戶也傾向于浮動利率。
選哪類配套最劃算呢？要回答這個問題，我們可考慮接下來的利率走勢和自己的財務需求。
星展銀行利率策略師廖裕銘指出，美國聯邦儲備局預計于第四季加息，並在未來幾年讓利率正常化。
我國不設定基准利率，新元利率由市場力量左右，一般隨著美元利率以及美元兌新元的彙率而波動。美元利率若走高，或新元兌美元貶值時，新元利率會隨著上升，直接影響房貸利率。
大華銀行利率策略師楊智超表示，市場普遍預計，聯儲局12月將加息25個基點，明年則加息兩次。他說，聯儲局9月份的會議顯示，未來幾個季度的加息速度會保持在低水平，因此他調低了對新元利率的預測。
他目前預計，三個月SIBOR到年底會升至0.9％，明年第二季攀升到0.95％，到明年第三季才上揚到1.1％。年初時，多數銀行預測三個月SIBOR到今年底會升至1.4％左右。
然而，金融市場充滿變數，預測不可能百分百准確，因此考慮自身的財務情況和偏好更爲重要。
短期賣屋考慮SIBOR配套
謝诏全說：“如果你打算在兩年後賣掉你的屋子，可以考慮浮動利率配套如SIBOR配套，把握短期內的低利率。”
有人趁著SIBOR跌到0.8％左右的水平，打算先把配套換成和SIBOR挂鈎，等兩年後再考慮重新融資。
謝诏全說：“這個想法並不正確，我們不能用現在的情況來預測以後的市場。”兩年後若SIBOR走高，屆時各種貸款配套的利率也會相應上揚。
馬來亞銀行發言人建議，顧客若希望每月還款額保持穩定，更好地規劃每月開支預算，可考慮固定利率配套，一般固定利率配套在兩年到三年期內的利率是不變的。
星展銀行抵押貸款業務部執行董事卓依萍建議，無論利率走勢如何，有房貸者應保留一些資金，最好是現金儲蓄或流動資産，以應對利率上揚或任何不可預見的情況。
最理想的是，這筆錢能夠支付未來兩年的每月房貸，讓貸款人有足夠的時間重組貸款或必要的時候出售屋子。
推薦與定期存款利率挂鈎配套
新加坡房屋貸款有限公司房貸顧問周揚建議貸款人考慮與定期存款利率挂鈎的配套；目前三家本地銀行都推出了這種配套，顧名思義，這類配套的利率是銀行定存利率加上一個息差（spread）。
雖然銀行可以調整固定存款利率，但銀行若調高定存利率，就要支付給定存客戶更多利息，這對銀行有一定的約束作用，所以比SIBOR配套更加穩定。
三家銀行的定存利率配套在鎖定期之後的利率，也和定存利率挂鈎，而不會與波動更大的SIBOR、或不那麽透明的現行利率（board rate）挂鈎。
周揚說，現在各種配套的利率都比較低，但是它們受市場影響的程度不一樣。最穩定的是固定利率配套、定存利率配套，波動最大的是SIBOR配套。
他建議，如果房貸是和SIBOR或新元掉期利率（SOR）挂鈎，可轉換到固定或定存利率配套，“即使短期的節省可能不多，但從長遠來看，你換個比較穩定的配套，是爲利率走高做好防備。現在有些銀行也提供律師費津貼，更有理由換配套了。”
如果貸款額低于40萬元，最好選擇定存利率配套，往後無須再融資，因爲銀行的優惠利率往往有最低貸款額的要求，若貸款額太少，難以得到有吸引力的利率配套。