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胡淵文 報道
又到了公司發布財務報告的季節，本欄目之前介紹過閱讀公司財報的一些貼士，但你也許發現，各行業公司的財報互有差異，光看營收和淨利這些數字並不夠。
因此本欄目將挑選一些行業領域，逐個深入探討它們財報中應注意的關鍵數字，本期討論銀行的財報。
銀行的收入主要分爲“淨利息收入”和“非利息收入”。淨利息收入顧名思義就是銀行通過收取利息賺到的錢，但要減去銀行向存戶支付的利息。這是銀行的主要收入來源，根據三家本地銀行的第三季財報，淨利息收入占總收入的六成以上。
衡量銀行多賺錢的一個標准是“淨利息收益率”（net interest margin，簡稱NIM），用銀行放貸賺取的利息收入減去顧客存款和借貸的利息開支，除以平均生息資産值。一般上，市場利率越高，銀行的淨利息收益率越高。三家銀行的淨利息收益率介于1.68％至1.83％之間。在美國于2008年開始頻頻減息前，本地銀行的淨利息收益率曾達到2％以上。
銀行通過投資銀行、貿易服務、信用卡、財富管理等業務賺取的收入則屬于非利息收入。
在銀行的損益表中，你會看到“准備金”這一欄，這是銀行爲可能收不回來的壞債提前撥出的金額，這又分爲一般准備金（general allowance）和特定准備金（specific allowance）。
當銀行放貸時，會按照一定比率撥出一般准備金，銀行根據以往的壞債記錄計算這個比率。而當銀行的特定客戶陷入財務問題無法還債時，則要撥出特定准備金。准備金直接影響銀行的淨利水平。
當客戶無法還債時，銀行的這些貸款便被歸類爲“不良貸款”（non-performing loan），它們所占總貸款的比率即不良貸款比率（NPL ratio），用來衡量銀行的資産質量。不良貸款比率如果呈上升趨勢，便會影響銀行的盈利水平。本地銀行的不良貸款比率目前介于1.2％至1.6％。
銀行的資産和負債與其他公司有所不同，銀行的資産指的是銀行借給客戶的貸款，包括房屋汽車貸款和公司貸款，而銀行的負債則是客戶存在銀行的儲蓄，這筆錢不屬于銀行，所以是負債。
貸款對存款比率（LDR）能反映銀行的流動資金水平，比率如果太高，如接近100％，銀行可能缺乏足夠的流動資金來應對短期的資金需求；比率太低，如60％，則說明銀行有太多“閑錢”，應該可賺取更多利息。本地銀行的貸款對存款比率介于80％至90％間。