理財錦囊
李蕙心
若不想繼續供保險，可以要求退保解約，但能取得的退保金不多，另一個方法就是賣掉保單。
本期的《理財錦囊》將分析賣掉保單的利與弊，消費者應謹慎考慮後才做決定。
買賣保單是怎麽一回事？
舉個例子，A先生數年前買了一份人壽保險，每月支付500元保費，可是他突然被公司裁退失去收入。爲了節省每月開支，他想要退保，停止支付保費，卻發現能取回的保費不多，于是改而把保單賣給專門買賣保單的公司，以減少損失。
B先生也要出售不久前簽訂的儲蓄保單。他原本到銀行開設定期存款戶頭，卻被儲蓄保險的較高紅利吸引，改而購買儲蓄保險。可是他後來發現定期存款能隨時提取，比儲蓄保險更靈活而感到後悔，所以決定盡快賣掉保單，以避免長期支付保費。
買賣保單的公司向這兩人收購保單後，把保單轉賣給他人，從中賺取利潤。
C先生想要擴大投資範圍，他看中了保險公司派發的穩定現金利益（cash benefit）和期滿利益（maturity benefit），便買下二手保單，定期支付該份保單的保費。保險保單因此成了一種投資工具。
以上就是買賣保單的基本過程。
售賣保單近年來開始受關注，對于這類套現方式的意識也有所提高，但買保單作爲投資的人依然較少。
受訪的三家買賣保單公司Purvis Capital、Reps Holdings和Conservation Capital都表示，在過去一年裏，公司所收購的保單增加了至少5％，所接到的詢問更大幅增加。
售賣保單的人增加，相信是因爲這些公司收購保單時所給的費用，一般會比取消保單所得高出大約5％至10％。
若保單快要到期，受保人在數年後便能獲得可觀的期滿利益，收購價會更高。
不是每一種保險都可買賣
Purvis Capital執行董事林華東接受《聯合早報》訪問時說：“最近接到的詢問，較多是關于收購價，他們要比較價格。這是個良好的迹象，顯示人們已聽說過這種做法，也開始接受買賣二手保單這個概念。可是大部分投資者依然不熟悉這種投資方式。”
不是每一種保險都可用這個方式買賣，基本上只有能轉讓權益的保單可以買賣，例如人壽保險和儲蓄保險。
賣者出售保單，也要把權益轉讓出去，保單提供的各項紅利和賠款都不再屬于受保人。
此外，這些保險的保費必須是以現金支付，用公積金存款或退休輔助計劃存款（Supplementary Retirement Scheme，簡稱SRS）付費的保單不能買賣。
即使符合以上條件，保單買賣公司也不是照單全收。
Reps Holdings執行董事梁振祥受訪時說：“我們一貫的做法是先了解受保人面對的問題，然後提供一些建議。比方說，保費太高，我們會建議他們取消附加險（rider）或從每年付費改爲每月付費，或降低保額（sum insured）。
“若受保人急需用錢，可選擇以保單的現金價值做擔保申請貸款，但要每年支付5.5％至6.75％的利息。”
Conservation Capital總經理謝聖傑也有類似看法。
他受訪時說，有些想出售人壽保險保單的人，在當年買下保險後患上某些疾病，保險能提供這方面的醫藥賠償。在這種情況下，受保人不應該賣掉保單。
“我不建議他們出售保單，因爲若賣掉保單，他日後要再購買人壽保險的話，這些疾病就會被列爲‘已有病症’（Pre-Existing Conditions），保險不會爲這些疾病理賠。至于手頭緊的人，如果只是暫時無法繼續供保險，我們會建議他們以保單的現金價值做擔保獲取貸款。”
在收購過程中，賣者最關注的是能否准時收到錢。
林華東提醒有意出售保單的人，一定要同聲譽良好的保單買賣公司交易，或多向可靠的人打聽，才決定賣給哪家公司。
賣出保單等于權益轉讓
買賣保單有利，自然也有弊。
熟悉投資理財和保險理財的星融理財顧問行政總裁謝诏全指出，買賣保單在新加坡是合法的，但不受新加坡金融管理局管制，難以預料市場變化。
此外，受保人轉讓權益之後，如果不幸逝世的話，家屬將得不到一分一毫。
他說：“這在道德上似乎不太對。此外，儲蓄保險是一種強制性儲蓄，有它的好處，我個人不鼓勵出售保單。買保單的人也應該注意，期滿利益未必會跟預估數字一樣多。”
回到上面主文開頭用的例子，保單賣掉以後，保單上的受保人依然會是A或B先生，但保單派發的現金利益和期滿利益則屬于買下二手保單的C先生。以儲蓄保險來說，保險到期後的款項將全數歸C先生所有。
如果受保人逝世或永久性全殘，保單提供的這方面大筆款項，也屬于C先生。
關于這點，謝聖傑指出，雖然名義上是這樣，但實際上買者很難獲得這筆賠款。
“買者購買二手保單是要獲得保單提供的現金利益和期滿利益，絕對不是希望獲得受保人逝世後的款額。何況我們不可能追蹤受保人的健康情況，更不可能在受保人過世後，向對方家人索取死亡證書來領取這筆錢。”
保險能爲受保人帶來不少好處，梁振祥提醒消費者在買保險之前要仔細考慮，確定自己能否長期付費直到期滿爲止。至于買保單的投資者，他建議把這類投資融入長期的理財規劃中，而不是選擇利益較少的短期保單。