步步爲盈
投資要合理、生財要有道，但許多人對投資的概念往往著眼于房子和股票，如今市場上的投資産品多元，在選擇方面俨然已成一門學問。
《聯合早報》每月一次特設“步步爲盈”系列，爲讀者提供投資信息作爲參考。
新加坡特許金融分析師學會（CFA Singapore）的專家將根據一名年輕上班族、一名已婚並育有一個小孩的父親，以及一名退休人士的財務狀況和投資需求，模擬設計三個不同的投資組合。本系列將追蹤這三個投資組合接下來一年的表現。
本文提供的模擬設計投資案例，並不涉及真實的金錢交易與回報。讀者在購買任何投資産品前，應向金融分析師咨詢，也要考慮個人的投資目標、財務情況，以及特定需要。
很多人都希望能在最短的時間內致富，並認爲應該把錢投資在一兩種收益高的金融産品，待價格上升後套利就能達到目標。
事實上投資應該多元化，並根據個人需求和理財目標進行調整，才能確保投資收益符合個人財務目標，而且能把投資風險降到最低。
最常見的個人投資組合主要由債券和股票組成，股票的回報率比債券高，但風險也較高。債券會定期派發票息，期限一到，投資者可拿回本金，因此比股票更有保障。
如果只投資股票，而遇上股市大跌或所購買的股票表現不佳，很可能血本無歸，但如果把一部分資金放在債券市場，就能減少損失。
金融分析師學會發言人在接受《聯合早報》訪問時說：“多元投資的主要好處是能緩和投資回報的波動。投資者撤出資金時，就不會面對因爲投資不夠多元化或過于專注在一項表現不佳的投資項目，導致投資組合價值大幅下降的情況。”
投資在多少種産品才合適？
這取決于所投資的産品。
比方說，投資者可選擇購買交易所挂牌基金（Exchange traded funds，ETFs），這是種可在證券交易所自由買賣的開放式投資基金，通常會追蹤某指數或資産的表現，包括股市指數、固定收益、貨幣市場工具等。
單買一項ETF就能取得投資多元化的效果。如果投資者只買入一種股票，就得多購買幾只股票才能達到分散的目的。
投資額不足可買ETF
發言人還說，雖然多元化投資的好處多，但要注意的是若發生金融危機，所有投資産品價值可能都會下跌，因此投資者應該采取長期投資策略，等待投資産品的價值回升。
投資總額的多少，也會影響投資選擇，因爲如果每項産品的投資額太小，可能得多付交易費。比方說，股票行爲每筆交易抽取0.2％或最低20元的費用，如果交易額爲2000元，投資者實際上得付20元，相等于1％，而不是0.2％。
投資額不足便無法購入太多種類的産品，在這種情況下，購買ETF較爲理想。舉例來說，如果用2萬元購買10只股票，每只股投入2000元，每次支付1％的傭金，10只股的交易費共200元。如果把這2萬元全都投資在一項追蹤海峽時報指數的ETF，投資者只須付出0.2％的傭金或40元就能擁有一個包含30只股的多元投資組合。
須有足夠應急基金
要投資得先累積一定的本錢，最直接的方法就是存錢，但要注意的是，投資是有風險的，人們不應該把所有積蓄都用在投資，而是應該留一筆錢在銀行戶頭裏，以備不時之需。
金融分析師學會發言人說：“沒有足夠應急現金的問題是，投資者的持守能力將被削弱。一旦急需用錢，投資者可能得以較不理想的價格脫售投資，甚至可能得蒙受損失。”
如果投資者需要現金來支付抵押貸款，問題將更加嚴重。人們應該把至少六個月的薪金或相等于六個月開銷的錢，存起來充作應急現金。如果突然失業或患病，至少有半年的時間不用愁。
個別投資者的經濟狀況不同，用于投資的款項各異，投資目標也不一樣，因此在選擇投資産品時，應該根據自己的經濟條件和投資需求設計。
許多人都想盡快致富，在短期內買賣股票或許能很快的獲得高回報，但風險也高，虧損的可能性也大。如果想安穩取得一定的回報率，就應該持守投資産品三至五年。
三投資者希望更好規劃財務
人們的投資目的各有不同，有人打算買房子，有的希望過上舒適的退休生活。
參加本系列的三名投資者，都希望能通過長期投資和良好的財務規劃，實現這些目標。
本系列將在下一期介紹楊錦麗（23歲，市場執行員）的投資組合。剛踏入社會工作將近兩年的她，正努力工作儲蓄。她希望通過小額投資累積足夠資金，在未來買房子。
另外一名投資者是《聯合早報》財經組執行級記者周文龍（46歲）。育有一名年幼兒子的他，擁有十多年的投資經驗，但他仍希望從這個系列中學會更好地進行投資規劃。
第三位投資者是63歲的退休者黃慕居。他投資多年，主要是在股票市場。雖然已有一定積蓄，但他希望能有足夠的錢養老。
新加坡特許金融分析師學會的三名專家，將爲這些投資者提供投資建議。
他們是輝立資本管理資深基金經理陳得能、利安資金固定收益部董事孫雪燕，以及建銀國際董事總經理黃志偉。
他們都有多年的財務規劃經驗，熟悉海內外的各項投資産品。
他們會每個月審視爲投資者設計的投資者組合，並在必要時提出調整或更新投資組合的建議。