步步爲盈
投資要合理、生財要有道，但許多人對投資的概念往往著眼于房子和股票，如今市場上的投資産品多元，在選擇方面俨然已成一門學問。
《聯合早報》每月一次特設“步步爲盈”欄目，爲讀者提供投資信息作爲參考。
新加坡特許金融分析師學會（CFA Singapore）的專家將根據一名年輕上班族、一名已婚並育有一個小孩的父親，以及一名退休人士的財務狀況和投資需求，
模擬設計三個不同的投資組合。本系列將追蹤這三個投資組合接下來一年的表現。
本文提供的模擬設計投資案例，並不涉及真實的金錢交易與回報。讀者在購買任何投資産品前，應向金融分析師咨詢，也要考慮個人的投資目標、財務情況，以及特定需要。
買房子和買車，是許多年輕人踏入社會工作後的目標，但要達到這個目標，除了要配合人生規劃之外，更要有一定的經濟基礎。人們可選擇儲蓄，一點一滴的累積存款，也有人希望借助投資增加財富，以期更快達到目標。
楊錦麗（23歲，市場執行員）希望在六年至10年內買房子，因此決定趁年輕開始准備，而投資就是其中一個方法。
她接受《聯合早報》訪問時說：“由于我踏入社會工作才大約兩年，儲蓄不多，但父親在數年前便向我灌輸投資理財的觀念，因此購買了幾只藍籌股。”
生活開銷不大每月可儲蓄1000元
這些藍籌股的表現不俗，促使她有意進一步加深投資知識，同時加大投資額。
與父母同住的她，平時花費不大，除了每年到鄰近國家旅遊一兩次之外，收入主要用在日常開銷和交通，因此每月可儲蓄大約1000元。
做事向來小心謹慎的她，從儲蓄中撥出4000元爲不可隨意動用的應急資金，再把另外1萬2000元作爲本系列模擬投資的資金。她也准備每月額外再投入500元加大投資。
爲本系列提供免費咨詢的三位新加坡特許金融分析師學會專家，根據楊錦麗的投資額以及可接受的風險程度，擬了一個模擬投資組合。
專家團指出，楊錦麗的投資目的是要取得比存款利率要高的回報率，因此他們爲她設計的投資組合，以回報率超出新元定期存款1％至1.3％的利率爲目標。
以很少金額投資數十種藍籌股
海峽時報指數挂牌基金（STI ETF）適合分散投資風險，而楊錦麗注重穩定的投資收益，因此建議她把三分之一的資金投資在該挂牌基金。
海指挂牌基金追蹤海指30只成分股的表現，換句話說，投資者能以很少的金額“一次過”投資在數十種藍籌股。
近來，海指因爲新加坡的經濟展望好轉而有所上升，因此海指挂牌基金是個理想的投資。
專家團說：“新加坡海指表現不俗，在10月起了4.8％。本地制造業的業績亮眼，帶動新加坡今年第三季經濟同比增長4.6％，超出3.8％的預估中位數。”
此外，楊錦麗若每個月額外投入500元，他們建議把這筆錢也用來購買挂牌基金。
也建議投資能保本的債券
除了挂牌基金，專家團也把投資焦點放在既能保本，也能獲取利息的債券。
他們建議購買穩定性高的凱德商用新加坡信托（CapitaLand Mall Trust）債券、星獅地産（Frasers Centrepoint）債券，以及由新加坡政府保障的新加坡儲蓄債券（Singapore Savings Bond）。
“一年後，挂牌基金的投資占比預計會從目前的31％增加到56％，債券則會從目前的69％下調至44％。”
從今年9月至10月底，以上的模擬投資組合取得了0.98％的回報率，主要由海指挂牌基金所帶動，債券的表現則維持不變。
“我們預計，組合中的新加坡證券部分，會隨著楊錦麗每月投入500元購買海指挂牌基金而擴大。這種定時投資固定金額的平均成本投資法（Dollar Cost Averaging），將能緩解新加坡證券市場上下波動的風險。”
長期投資者 青睐挂牌基金
在各種證券産品中，多數人較熟悉股票，但挂牌基金（Exchange traded funds，ETFs）近來也受到許多長期投資者的青睐。
這是一種可在證券交易所自由買賣的開放式投資基金，價格會隨著交易買賣波動。挂牌基金通常會追蹤某指數或資産的表現，包括股市指數、債券和貨幣。
買賣挂牌基金的方式及經紀費，和買賣股票一樣，投資者可在股票交易平台查看價格走勢。挂牌基金也同股票一樣，會定期派發股息。
由于挂牌基金追蹤的是一籃子投資産品，雖然個別産品價格起落不一，但能互相抵消價格下滑的風險，可是這樣一來，挂牌基金價格的上升速度也相應緩慢。如果是購買股票債券或黃金等産品，就得直接面對價格波動的風險，因此挂牌基金很適合講究穩定投資的投資者。
最爲本地投資散戶熟悉的挂牌基金，相信是追蹤海指30只成份股的“SPDR海峽時報指數挂牌基金”。
投資者出資大約350元就可購買100個單位，但如果要個別購買每只成分股，少說也要好幾萬元。因此購買挂牌基金等于一次過購買了30只股票。
本系列將在下一期介紹專家團爲《聯合早報》財經組執行級記者周文龍設計的模擬投資組合。