周文龍 報道
澳大利亞克倫威爾歐洲房地産投資信托(Cromwell European Reit)重啓上市計劃,籌集資金規模削減超過六成,預計本月底上市。
這只信托昨天在新加坡金融管理局網站masnet發布修改的售股計劃書,預計發售共4億2850萬股,每股售價0.55歐元(約0.88新元),總共籌集約2億3600萬歐元(3億7900萬新元)。
這比它原定9月上市時發售的7億歐元規模,減少超過4億歐元或66%。
克倫威爾歐洲信托原本計劃9月28日在本地上市,並將成爲本地股市今年來規模第二大的首次公開售股(IPO)。然而,該信托臨時擱置上市計劃。
信托的贊助機構(sponsor)爲澳洲挂牌公司克倫威爾房地産集團(Cromwell Property Group),它當時表示,雖然不少投資者表示興趣,但鑒于市場情況,該信托因此不按原定時間注冊售股。
據了解,這主要是一些機構投資者及投資人士對信托旗下的波蘭的零售房地産項目不甚了解,也對信托的投資潛能感到擔憂。
在修改的售股書中,該信托將七個波蘭零售房地産項目從資産組合中移除。這使到信托上市的起始資産,從81個房地産項目減少到74個項目,涵蓋地區減去了波蘭,只保留法國、德國、荷蘭、丹麥和意大利等五國,資産類別也以工業和辦公樓爲主,少了零售房地産。
相應的,信托資産估值從原定的18億3400萬歐元(29億9000萬新元),減至13億5400萬歐元(21億4800萬新元)。
信托的派息率也提高,從之前7.5%至7.7%的派息率,現在會達到7.8%。
消息人士透露,信托主要負責人對這次上市計劃充滿信心,相信重組後的信托,以投資者熟悉的西歐市場爲主,更具有賣點。此外,信托結構也簡化,派息率改善。
在9月上市計劃擱置後,該信托已積極地向投資銀行和主要投資人士進行展銷活動。
信托的基石投資者是博龍新加坡(Cerberus Singapore)、Hillsboro資本等,它們在這次上市計劃中共認購3億1000萬歐元的信托單位,比之前所認購的1億8500萬歐元的單位來得高,顯示基石投資者對信托的信心。