房地産解碼
雙周爲你解碼房地産交易，掌握買賣過程、機遇和最新消息。
周文龍 報道
買房最重要的考量因素，除了房子本身，就是申請的房貸配套。
隨著新元銀行同業拆息率（SIBOR）預計在三至四年內逐步退出市場，由新元隔夜利率（SORA）取代，了解SORA房貸特征成了更重要的課題。
借貸者應該繼續選擇比較熟悉的SIBOR房貸配套，還是開始轉向SORA這個新産品呢？從SIBOR過渡到SORA，借貸者又需注意哪些事項呢？
在本地，房貸配套的利率大多與SIBOR挂鈎，它是本地金融市場銀行與銀行之間借貸資金的利率，由新加坡銀行公會（ABS）監督，公會每天公布最新的SIBOR。
SIBOR有一個月、三個月、六個月以及12個月，相當于借貸一個月、三個月、六個月和12個月的利率，一般上借貸期限越長，利率越高。
比如華僑銀行（OCBC）現在的SIBOR房貸配套，是三個月SIBOR加1％，按現在三個月SIBOR的0.40542％來計算，這個房貸配套利率就是1.40542％（1％＋0.40542％）。
彙豐銀行（HSBC）網站列出的一個月SIBOR房貸配套，息差（spread）是1.8％，目前的一個月SIBOR爲0.25％，所以這個房貸配套利率爲2.05％。
SORA波動性較大
去年12月，新加坡銀行公會參與的指導委員會宣布，SIBOR將在2024年底完全停止使用。
爲什麽SIBOR要中止使用呢？這是因爲SIBOR參考的倫敦銀行同業拆息率（LIBOR），將在今年底退出全球金融市場。
LIBOR是全球最重要、也是應用最廣泛的基准利率之一，但它並不是依據利率市場交易數據，而是根據國際銀行業巨頭提供的報價計算，有被交易員操縱的明顯機制缺陷。
隨著全球展開基准利率改革，我國也開始轉向SORA這個新的基准利率。
相比SIBOR，SORA的一大特點是它完全基于市場交易，屬于“往回看”計算方法，所以更爲透明。借貸者能預先知道下來須支付的房貸利率，更好地規劃個人財務。
反觀SIBOR房貸配套，則是根據房貸利率定價當天的SIBOR計算。
從過去的走勢來看，SORA利率往往低于SIBOR。當然，這還得看銀行SORA房貸配套中的息差是多少。
另外，由于SORA利率是基于市場交易，它對市場因素的反應更爲迅速，消費者必須接受它的波動性。
以華僑銀行的一個月複合SORA房貸配套爲例，它的息差是1.20％，而現在一個月複合SORA利率爲0.2625，所以房貸利率爲1.4625％。
可是去年10月的一個月複合SORA利率僅爲0.1192％。換句話說，它在短短三個月升了一倍以上。相比之下，同時期的一個月SIBOR利率一直保持在約0.25％的水平。
盡管我國下來會轉向SORA機制，現在市面上只有華僑銀行提供SORA房貸，而且它是全新産品，大多借貸者還不熟悉，估計需要一段時間才能理解和接受SORA挂鈎的房貸配套。
有意申請SORA房貸者，不妨等待更多銀行加入”戰局“，到時候能有更多SORA房貸比較，在競爭之下利率說不定也更具吸引力。